Testing for causality among CDS, interest, and exchange rates: New evidence from the Granger Coherence analysis

Basit Öğe Kaydı
dc.authorid0000-0002-9216-5210en_US
dc.authorid0000-0001-7228-0396en_US
dc.contributor.authorGök, Remzi
dc.contributor.authorKara, Erkan
dc.date.accessioned2022-05-10T05:51:23Z
dc.date.available2022-05-10T05:51:23Z
dc.date.issued2021en_US
dc.departmentDicle Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İşletme Bölümüen_US
dc.description.abstractWe study the relationship between weekly and monthlyobservations of CDS, interest, and exchange rates(USDTRY) during 2005-2020 in Turkey. The findingssuggest a positive relationship between the variables.The bivariate Granger Coherence approach indicatesthat the dynamic causal and reverse causal interactionsmainly intensify in the short- and intermediate-term.Using a bootstrap time-varying causality approach with afixed size of 37 weeks, the casual linkages are strong butnot homogenous in both non-crisis and crisis periods.There is also a unidirectional causality running frominterest rates to foreign exchange rates during theperiod of COVID-19, yielding important implications forinvestors and policymakers.en_US
dc.description.abstractBu çalışmada 2005 ve 2020 dönemi kapsamında haftalık ve aylık gözlemlerde CDS, faiz oranı ve USDTRY arasındaki ilişki incelenmiştir. Test sonuçlarına göre tüm değişkenler arasında pozitif yönlü bir ilişki bulunmuştur. Granger Coherence test sonucuna göre değişkenler arasında orta ve kısa döneme yoğunlaşan çift taraflı nedensellik sonucuna ulaşılmıştır. 37 pencere uzunluğundaki Boostraplı zamanla değişen nedensellik test bulgularına göre, değişkenler arasında hem kriz hem kriz dışı dönemlerde geçerli, ancak heterojen özellikler gösteren nedensellik bulunmuştur. Ayrıca, COVID-19 periyodunu içeren zaman aralığında, sadece faiz oranı ve döviz kuru arasında geçerli tek yönlü nedensellik bulgusuna rastlanmıştır. Bulgular hem yatırımcılar hem de politika yapıcılar için önemli sonuçlar doğurmaktadır.en_US
dc.identifier.doi10.17153/oguiibf.854172
dc.identifier.endpage445en_US
dc.identifier.issn1306-6730
dc.identifier.issn1306-6293
dc.identifier.issue2en_US
dc.identifier.startpage427en_US
dc.identifier.trdizinid439057
dc.identifier.urihttps://app.trdizin.gov.tr/makale/TkRNNU1EVTNOdz09
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/11468/9821
dc.identifier.urihttps://search.trdizin.gov.tr/yayin/detay/439057
dc.identifier.volume16en_US
dc.identifier.wosWOS:000663309100008
dc.identifier.wosqualityN/A
dc.indekslendigikaynakWeb of Science
dc.indekslendigikaynakTR-Dizin
dc.institutionauthorGök, Remzi
dc.language.isoenen_US
dc.publisherEskişehir Osmangazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesien_US
dc.relation.ispartofEskişehir Osmangazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi
dc.relation.publicationcategoryMakale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanıen_US
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessen_US
dc.subjectCDSen_US
dc.subjectTahvilen_US
dc.subjectCOVID-19en_US
dc.subjectZamanla değişen nedenselliken_US
dc.subjectGranger Coherenceen_US
dc.subjectBonden_US
dc.subjectRolling causalityen_US
dc.titleTesting for causality among CDS, interest, and exchange rates: New evidence from the Granger Coherence analysisen_US
dc.titleTesting for causality among CDS, interest, and exchange rates: New evidence from the Granger Coherence analysis
dc.title.alternativeCDS, faiz ve döviz kuru arasındaki nedensellik ilişkisinin analizi: Granger Coherence metodundan yeni kanıtlaren_US
dc.title.alternativeCDS, faiz ve döviz kuru arasındaki nedensellik ilişkisinin analizi: Granger Coherence metodundan yeni kanıtlar
dc.typeArticleen_US

Dosyalar

Orijinal paket
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim
İsim:
Testing for Causality among CDS, Interest, and Exchange Rates.pdf
Boyut:
899.32 KB
Biçim:
Adobe Portable Document Format
Açıklama:
Makale Dosyası
İndir
Lisans paketi
Listeleniyor 1 - 1 / 1
[ X ]
İsim:
license.txt
Boyut:
1.44 KB
Biçim:
Item-specific license agreed upon to submission
Açıklama:
İndir

Koleksiyon

İşletme Bölümü Koleksiyonu
TR-Dizin İndeksli Yayınlar Koleksiyonu
WoS İndeksli Yayınlar Koleksiyonu